習(xí)近平總書(shū)記指出，“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分”。地緣政治、大國(guó)博弈與數(shù)字革命等多重因素，推動(dòng)世界百年未有之大變局加速演變，由于我國(guó)在金融法律體系、金融監(jiān)管體系和金融風(fēng)險(xiǎn)處置體制機(jī)制等方面尚有一些薄弱環(huán)節(jié)亟待加強(qiáng)，國(guó)家金融安全面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。黨的二十屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》）對(duì)金融法治工作作出全面系統(tǒng)部署，將制定金融法、完善金融監(jiān)管體系等作為深化金融體制改革的核心舉措。新征程上，應(yīng)立足新時(shí)代我國(guó)金融安全風(fēng)險(xiǎn)防范化解實(shí)踐，樹(shù)立動(dòng)態(tài)協(xié)同的金融法治觀，不斷強(qiáng)化國(guó)家金融安全的法治保障。
把握好兩對(duì)重要關(guān)系
2023年中央金融工作會(huì)議指出，要著力推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全。黨的十八大以來(lái)，金融領(lǐng)域法治建設(shè)步伐顯著加快，在金融法治理論研究和金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解方面取得豐富成果。但面對(duì)復(fù)雜多變的金融風(fēng)險(xiǎn)和接踵而至的巨大挑戰(zhàn)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然存在，尤其是金融監(jiān)管和治理能力薄弱問(wèn)題較為突出。加強(qiáng)國(guó)家金融安全的法治建設(shè)，需要深刻認(rèn)識(shí)并妥善處理國(guó)家金融安全與國(guó)家安全的關(guān)系、國(guó)家金融安全與對(duì)外開(kāi)放的關(guān)系。
國(guó)家安全是中國(guó)式現(xiàn)代化行穩(wěn)致遠(yuǎn)的基礎(chǔ)，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。《決定》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要“制定金融法。完善金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，強(qiáng)化監(jiān)管責(zé)任和問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)中央和地方監(jiān)管協(xié)同”。這一系列論述反映了黨對(duì)新時(shí)代金融安全工作的高度重視，也反映出金融法治在維護(hù)和保障國(guó)家高水平安全過(guò)程中應(yīng)發(fā)揮重要作用。金融安全既是經(jīng)濟(jì)安全的具體方面，也與總體國(guó)家安全觀下的其他國(guó)家安全領(lǐng)域有著緊密的關(guān)聯(lián)，是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全良性互動(dòng)、切實(shí)保障國(guó)家長(zhǎng)治久安的關(guān)鍵。
國(guó)家金融安全是推進(jìn)金融高水平開(kāi)放的底線。金融高水平對(duì)外開(kāi)放是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。習(xí)近平總書(shū)記在主持十九屆中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出，要提高金融業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大金融高水平雙向開(kāi)放，提高開(kāi)放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力，提高參與國(guó)際金融治理能力。中央金融工作會(huì)議提出堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路的“八個(gè)堅(jiān)持”，將“堅(jiān)持統(tǒng)籌金融開(kāi)放和安全”作為重要組成部分，明確要著力推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全。《決定》為法治保障金融高水平開(kāi)放工作作出全面部署，特別提出要強(qiáng)化開(kāi)放條件下金融安全機(jī)制。這些都表明，推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，必須將維護(hù)國(guó)家金融安全作為前提和基礎(chǔ)。
關(guān)注金融科技的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
政府進(jìn)行金融監(jiān)管的必要性源于負(fù)外部性效應(yīng)、信息不對(duì)稱等金融市場(chǎng)的不完全性，以及風(fēng)險(xiǎn)易積聚性、易爆發(fā)性等金融體系的脆弱性。作為市場(chǎng)活動(dòng)的金融與作為監(jiān)管者的政府之間的互動(dòng)規(guī)律，決定了金融安全必須由金融法治加以保障。現(xiàn)代金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)背景下的金融安全，具有三個(gè)基本特征。一是科學(xué)性，即金融安全的界定與維護(hù)都需要遵循金融基本原理和規(guī)律；二是發(fā)展性，即金融安全的內(nèi)涵與外延隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)演變、國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)及重要金融危機(jī)事件而不斷發(fā)展；三是統(tǒng)籌性，即金融安全囊括傳統(tǒng)與新型、國(guó)際與國(guó)內(nèi)等多種風(fēng)險(xiǎn)類別，較之于金融穩(wěn)定內(nèi)涵更豐富、維度更全面。
金融監(jiān)管的客體是充滿技術(shù)性、復(fù)雜性、發(fā)展迅速的動(dòng)態(tài)金融市場(chǎng)。隨著區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)深度賦能金融服務(wù)全流程，金融科技所帶來(lái)的國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)日趨復(fù)雜。一方面，金融科技在與信貸、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)金融活動(dòng)緊密結(jié)合下成為傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的放大器，大量中小金融機(jī)構(gòu)的科技外包合作模式也成為金融風(fēng)險(xiǎn)的主要傳導(dǎo)來(lái)源，可能進(jìn)一步加速整個(gè)金融體系的期限錯(cuò)配與貨幣錯(cuò)配；另一方面，科技賦能下涌現(xiàn)出新的市場(chǎng)中介主體、金融體系中的新網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，其業(yè)務(wù)范疇與其他金融機(jī)構(gòu)有廣泛而深入的關(guān)聯(lián)，由此出現(xiàn)金融云服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，形成金融與網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)外溢與風(fēng)險(xiǎn)交織，進(jìn)一步加快風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度和蔓延程度。
防范化解金融科技應(yīng)用這一類新型國(guó)家金融安全風(fēng)險(xiǎn)，需要注重金融法治的動(dòng)態(tài)性與協(xié)同性，從而形成多層次的法治應(yīng)對(duì)。在金融網(wǎng)絡(luò)與基礎(chǔ)設(shè)施安全這一外層，應(yīng)努力提高金融部門(mén)的網(wǎng)絡(luò)韌性，減少金融中介機(jī)構(gòu)之間的復(fù)雜關(guān)聯(lián)性，形塑出保障技術(shù)服務(wù)多樣性的金融監(jiān)管規(guī)則，形成與市場(chǎng)發(fā)展、技術(shù)發(fā)展“同頻共振”的金融科技監(jiān)管模式。在金融科技創(chuàng)新行為這一中層，應(yīng)形成法律和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)共同作用的金融科技安全規(guī)范體系，以及金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、數(shù)據(jù)安全保護(hù)和新興科技治理的協(xié)同執(zhí)法體系。在金融服務(wù)行為這一內(nèi)層，應(yīng)將執(zhí)行金融活動(dòng)的企業(yè)作為監(jiān)管切入點(diǎn)，基于“活動(dòng)”和“實(shí)體”的監(jiān)管并重而行，同時(shí)保障各金融監(jiān)管部門(mén)協(xié)同利用科技手段有效識(shí)別和精準(zhǔn)鎖定金融風(fēng)險(xiǎn)。
樹(shù)立動(dòng)態(tài)協(xié)同的金融法治觀
面對(duì)金融改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù)日益繁重的現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)當(dāng)以動(dòng)態(tài)協(xié)同的金融法治觀保障國(guó)家金融安全，強(qiáng)調(diào)金融法治發(fā)展的與時(shí)俱進(jìn)和守正創(chuàng)新。金融市場(chǎng)的試錯(cuò)、容錯(cuò)、糾錯(cuò)等多樣化現(xiàn)實(shí)需求，決定了需要行政、社會(huì)和市場(chǎng)三類機(jī)制之間的深度嵌入與有效互動(dòng)，以治理動(dòng)態(tài)性應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)性。同時(shí)，動(dòng)態(tài)協(xié)同的金融法治觀還對(duì)應(yīng)著國(guó)家金融安全結(jié)構(gòu)與功能的動(dòng)態(tài)性，需要從總體國(guó)家安全觀的系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性的視角思考。從這個(gè)意義上來(lái)看，應(yīng)當(dāng)將在法治軌道上實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融治理的現(xiàn)代化作為動(dòng)態(tài)協(xié)同金融法治觀的基本方向，注重全面覆蓋境內(nèi)市場(chǎng)與境外市場(chǎng)、金融安全與科技創(chuàng)新以及金融市場(chǎng)與基礎(chǔ)設(shè)施等場(chǎng)景。以動(dòng)態(tài)協(xié)同的金融法治觀保障國(guó)家金融安全，體現(xiàn)在金融法律制定、金融監(jiān)管執(zhí)法和金融對(duì)外開(kāi)放的全過(guò)程中。
一是金融法律制定的動(dòng)態(tài)協(xié)同。在制定金融領(lǐng)域基本性法律的基礎(chǔ)上建立定期修法機(jī)制，是不斷適應(yīng)金融發(fā)展實(shí)踐需要的有效舉措，以實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)實(shí)際需求與立法程序之間的平衡。具體來(lái)看，應(yīng)當(dāng)將金融法作為金融領(lǐng)域的基本性法律，與其他金融法律法規(guī)共同構(gòu)成完備有效的金融法律體系。同時(shí)，建立定期修法機(jī)制，通過(guò)提高金融法律修改頻率實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域立法的動(dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)立法對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需求和風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)的高效適配。此外，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)金融法律規(guī)范與金融倫理指引的融合：由金融法律以強(qiáng)制性規(guī)范保障基本秩序，明確金融科技發(fā)展、金融資本流向的“剛性底線”；由金融倫理以社會(huì)價(jià)值的普遍認(rèn)同塑造合法性基礎(chǔ)，為金融風(fēng)險(xiǎn)圈定“柔性邊界”；將反映社會(huì)主義核心價(jià)值觀和金融公平理念的倫理要求及時(shí)上升成為法律原則和規(guī)則，賦予其可執(zhí)行效力。
二是金融監(jiān)管執(zhí)法的動(dòng)態(tài)協(xié)同。首先，要減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)主體之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱，避免因信息獲取者之間的數(shù)據(jù)差而產(chǎn)生監(jiān)管信息差、知識(shí)差，緩解監(jiān)管制度和執(zhí)法實(shí)踐相較市場(chǎng)創(chuàng)新的滯后性。其次，優(yōu)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)。通過(guò)進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體制，明確中央金融委員會(huì)在金融安全與發(fā)展中的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)角色，發(fā)揮中國(guó)人民銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定方面的審慎監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)國(guó)家金融監(jiān)管總局在金融消費(fèi)者保護(hù)方面的統(tǒng)籌負(fù)責(zé)職責(zé)，建設(shè)健全與央行、證監(jiān)會(huì)的金融消費(fèi)者保護(hù)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管權(quán)力的合理配置和有效協(xié)同。最后，推動(dòng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與數(shù)據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展執(zhí)法協(xié)作，與國(guó)家數(shù)據(jù)局等數(shù)據(jù)流通利用機(jī)構(gòu)做好金融數(shù)據(jù)流通頂層設(shè)計(jì)，以數(shù)據(jù)監(jiān)管與金融監(jiān)管的跨領(lǐng)域、跨部門(mén)協(xié)同，保障數(shù)據(jù)與金融在要素資源層面的共同發(fā)展。
三是金融對(duì)外開(kāi)放的動(dòng)態(tài)協(xié)同。高水平對(duì)外開(kāi)放的核心特征之一就是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的制度型開(kāi)放，打造透明穩(wěn)定可預(yù)期的制度環(huán)境。首先，應(yīng)主動(dòng)對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)相通相容，優(yōu)化合格境外投資者制度。其次，深化開(kāi)放條件下金融安全工作的協(xié)調(diào)體制機(jī)制，強(qiáng)化海外利益和金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防控、保護(hù)體制機(jī)制，加強(qiáng)金融安全領(lǐng)域國(guó)際執(zhí)法合作，健全金融領(lǐng)域的反制裁、反干涉和反“長(zhǎng)臂管轄”機(jī)制。最后，積極參與并引領(lǐng)國(guó)際金融治理，主導(dǎo)完善金磚國(guó)家應(yīng)急儲(chǔ)備安排，提升金磚國(guó)家共同應(yīng)對(duì)外部金融沖擊的能力，并在跨境支付、數(shù)字人民幣推廣、綠色金融等多個(gè)主題下拓展金磚國(guó)家的金融市場(chǎng)互通與監(jiān)管合作，為合力應(yīng)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)提供中國(guó)方案。
（作者：郭靂，系北京大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)）
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